ChainLink：现在是积累的好时机 – 深度分析LINK投资价值

摘要：我正在积累灰度Chainlink信托ETF（GLNK），该基金追踪ChainLink（LINK-USD），认为随着加密货币市场成熟，ChainLink具有高风险高回报的潜力。ChainLink是去中心化金融领域的主导预言机，占据近70%的市场份额，并与SWIFT、万事达卡和摩根大通建立了强大的合作伙伴关系。GLNK提供了接触ChainLink上涨潜力的机会，但风险包括代币稀释、加密货币波动性以及《清晰法案》通过前的监管不确定性。我认为当前低于10美元的价格是耐心投资者的积累机会，随着区块链采用率的增长，长期具有显著上涨潜力。

价格下跌时买入

过去一个月，我一直在积累灰度Chainlink信托ETF（GLNK），这是一种追踪加密货币预言机ChainLink（LINK-USD）的现货价格交易所交易基金。在高风险高回报的投资领域，目前没有比加密货币更突出和普遍的领域。过去四个月，数字资产的代表比特币（BTC-USD）价格被腰斩，拖累了该资产类别的大多数成员。加密货币技术子板块存在很强的相关性，因此，比特币的走势也影响了其知名兄弟如以太坊（ETH-USD）、Solana（SOL-USD）和ChainLink。

我不认为这将是永久性的情况，因为随着加密货币行业的成熟和变得更加主流，每种加密货币都将根据收益、收入和财务预期来评判。目前的情况是，这属于依赖文章标题、技术分析和社交媒体帖子的日内交易者的领域。换句话说，用华尔街的老话来说，他们是在把婴儿和洗澡水一起倒掉。

考虑到比特币可能进一步下跌的前景，你可能会问自己：为什么选择加密货币？为什么选择ChainLink？为什么选择灰度Chainlink信托ETF？我将按时间顺序回答这三个问题。

为什么选择加密货币？

加密货币是投资者熟知的资产类别。容易经历繁荣/萧条周期，仍处于青少年阶段。我相信区块链（加密货币的底层技术）将成为互联网的支柱，因为越来越多的行业将其资产数字化[代币化]，特别是在金融领域。贝莱德（BLK）、摩根大通（JPM）和富达都在引领潮流。其他公司也在迅速跟进。再过几年，金融领域的一切都将上链并代币化。

比特币肯定会从中受益，但我不知道如何评估比特币。此外，随着Tether（USDT-USD）和Circle（CRCL）等稳定币的出现，我不相信比特币会成为美国首选的货币交换形式，正如比特币爱好者所声称的那样。它会在货币不稳定和高通胀的第三世界国家表现良好，但在美国不会。我避开它。

为什么选择ChainLink？

ChainLink是一个加密货币预言机，这意味着它将区块链连接到外部数据源。它是一个平台。就像Windows（MSFT）之于个人电脑，AWS（AMZN）之于云计算，NVIDIA（NVDA）之于人工智能一样，ChainLink为在线金融做着同样的事情。它有很大的潜力，但关键词是潜力。它还没有达到目标，但已经有了一个很好的开端。

根据ChainLink网站的数据，截至2025年12月，自2022年以来，利用该公司服务完成的交易额超过27万亿美元。从整体来看，与全球金融市场的总量相比，这只是九牛一毛。还有增长空间。

它也有收入。DefiLlama指出，该公司上一季度的销售额为5300万美元，市值略低于60亿美元，以每枚代币8美元的价格出售。如果基于传统的根本投资指标来看似乎很贵，确实如此。但你是在为未来付费。它是去中心化金融领域的主导预言机，占据近70%的市场份额。在领先的DeFi区块链以太坊上，它也拥有84%的市场份额。

该公司拥有优秀的合作伙伴关系。万事达卡（MA）的加密货币计划运行在ChainLink上。摩根大通的Kinexys利用ChainLink技术。瑞银（UBS）和ICE[洲际交易所]也在其投资组合中。区块链Solana和以太坊都使用ChainLink。这些只是ChainLink管理的众多合作伙伴关系中的一部分，虽然令人印象深刻，但我认为最重要的是与SWIFT的关系。

SWIFT[环球银行金融电信协会]是一个安全的消息网络，用于发起国际支付，如电汇。ChainLink正在成为所有金融交易的事实行业标准。

尽管代币价格非常波动且面临极大压力，但我相信，如果你是一个耐心的投资者，现在是一个购买的好时机。NVIDIA从2002年到2012年什么也没做，直到开始上涨。我打赌ChainLink会有类似的故事。我不是说ChainLink会有NVIDIA那样的丰厚收益，但它可能在不久的将来成为多倍增长股。

SQ杂志在2025年12月报道称，ChainLink拥有超过2000个价格源和预言机集成在其旗下运营。此外，ChainLink的跨链互操作性协议（CCIP）在最近扩展后现在支持50个区块链。就在15个月前，年转移量还是3.75亿美元。目前是77.7亿美元，增长了近2000%。

ChainLink 2025年的收入以及未来四年的预测来自许多催化剂的引入：

• 2025年DeFi价格源：预言机服务每季度产生6000万美元收入，包括价格源和自动化。此外，跨链互操作性协议在万事达卡集成后成为主要驱动力。
• 2026年CCIP用于传统金融和扩展质押：CCIP计划将ChainLink转变为”区块链的TCP/IP”。ChainLink从简单的数据提供商转变为全球金融的通用连接层。
• 2027年代币化现实世界资产：近年来市场呈指数级增长，蓝筹金融机构对2030年的预测各不相同，但共识指向4-10万亿美元的市场。花旗银行（C）说是5万亿美元，而Ark Invest声称是11万亿美元。
• 2028年大规模银行间结算：随着代币化现实世界资产的出现，交易费用应该下降，而不是上升。SWIFT系统预计对电汇每笔交易收取5-20美元。
• 2029年保险自动化
• 2030年：ChainLink成为全球标准

这些预测是基于热情的期望做出的。附带的图表展示了如果他们能够执行业务计划可能实现的结果。

已经创建了10亿枚ChainLink代币，其中7亿枚在流通。这里需要注意的是，如果更多的代币在公开市场释放，可能会导致ChainLink价格下跌。此外，比特币抛售的威胁总是潜伏着。

让所有加密货币重回正轨所需的催化剂是《清晰法案》的通过。《清晰法案》是美国立法，旨在为加密货币行业引入监管，并将迎来机构与区块链的互动。它还将加强消费者保护。《清晰法案》已在众议院通过，但需要在参议院通过。原定于2026年1月在参议院投票，但由于一些加密货币行业参与者不喜欢该法案的参数而被推迟。这些行业参与者主要是加密货币纯粹主义者，最著名的是Coinbase（COIN）的首席执行官Brian Armstrong。通过进一步谈判，《清晰法案》可能会为了双方的利益而通过。

为什么选择GLNK ETF？

如前所述，在ChainLink价格下跌时，我正在积累GLNK的股份。以前，我有一个Coinbase账户，但我不喜欢必须使用验证器来访问我的资产，厌倦了所有的网络钓鱼诈骗，并且害怕被黑客攻击。随着可以通过我的经纪人购买的现货价格ETF的推出，我重新加入了这场竞争，因为我是ChainLink的坚定信徒。

尽管有比特币、以太坊和Solana的现货价格ETF，但我选择投资ChainLink这个实用代币。

关于GLNK的一个注意事项。它没有根据1940年《投资公司法》注册，也不受与40法案注册的ETF和共同基金相同的法规和保护。这可能会随着《清晰法案》的通过而改变。

关于GLNK的几个注意事项。它基于期货合约交易了一段时间，直到2025年12月。当时，灰度改变了ETF的结构，使其完全成为现货价格基金。最初，灰度在做出改变时为投资者免除了前三个月的所有权费用比率。目前仍然免费拥有，但很快将过渡到每年0.35%的费用比率。每投资10,000美元需支付35美元。

截至2026年2月下旬，GLNK的交易价格相对于其资产净值（NAV）有微小的溢价，约为0.14%至0.30%。此外，还有竞争对手ETF Bitwise Chainlink ETF（CLNK）。你们中的一些人可能更喜欢Bitwise而不是Grayscale。

目前还太早，无法获得足够的样本量来比较GLNK（ETF）与ChainLink（加密货币）的交易情况。ChainLink总是以市场价格交易，但GLNK可能以溢价或折价交易。自从我拥有该ETF以来，差距已经缩小，但作为一个不仅仅是随意观察者的人来说，它非常接近。

请记住，GLNK只在市场交易时间内交易，如果代币ChainLink上涨或下跌，灰度会在市场开盘时进行调整。因此，如果LINK一夜之间上涨2%，ETF将在开盘时开始上涨2%交易。

完全披露，我主要投资于费用比率最低的标普500指数基金，但将投资组合的一小部分投入我认为有未来的股票或ETF。ChainLink是我目前的赌注。

目前LINK和GLNK的交易价格都低于10美元，并且还在走低。当一项投资跌破10美元大关时，总是一个危险的信号。所以买家要小心，并始终使用限价单。

Palantir（PLTR）在两年内从每股7美元上涨到220美元。这是一个不错的收益。Reddit的（RDDT）WallStreetBets、YouTube（GOOGL）和TikTok影响者，以及普通的旧算法疯狂，可以在短时间内推动廉价投资上涨。我认为这就是ChainLink在未来几年的发展方向，我愿意冒险一试。