快速概览
• Metaplanet通过第三方配股从机构投资者处筹集了约2.55亿美元，附带权证可能使总融资额达到约5.31亿美元。
• 公司计划将其中3.57亿美元（569亿日元）的收益用于比特币收购，目标是在2026年底前持有10万枚BTC，2027年底前达到21万枚BTC，而截至2025年12月31日，公司持有35,102枚BTC。
Metaplanet首席执行官Simon Gerovich周一表示，这家东京上市的投资公司已通过以2%溢价定价的配股从全球机构投资者处获得了约2.55亿美元，这是融资方案的一部分，可能提供高达5.31亿美元的”额外火力”，以帮助资助公司实现21万枚比特币的目标。
根据Metaplanet董事会3月16日批准的公告，该融资方案包括以每股380日元（2.39美元）发行1.074亿股新股，以及107万份行权价为每股410日元（2.57美元）的权证——较配股价溢价10%——如果这些权证在2028年3月到期前全部行权，可能产生额外的2.76亿美元。
公司还授权发行1亿份新的”MS权证”，其行权条件与公司的mNAV指标挂钩，该指标衡量企业价值相对于比特币持有量的比例。
文件显示，Metaplanet计划在2026年4月至2028年3月期间，将569亿日元（3.57亿美元）的净收益用于额外购买比特币。截至2025年12月31日，公司持有35,102枚BTC，较年初的1,762枚BTC增长了约19倍，并设定了管理目标：到2026年底积累10万枚BTC，到2027年底达到21万枚BTC。
额外资本配置和财务状况
除了比特币收购外，Metaplanet将把211亿日元（1.32亿美元）用于偿还信贷额度下的借款，63亿日元（3950万美元）用于比特币收入生成业务，作为期权承销的保证金抵押。公司维持着5亿美元的比特币抵押信贷额度，截至3月11日已提取约2.8亿美元。
此次还款是在公司借款相对于比特币持有量的市价净资产比率上升至约11%之后进行的，而2025年底这一比例为9%，这主要是由于近期比特币价格调整所致。Metaplanet表示，其目标是将借款维持在BTCNAV的10%以下，以保持财务灵活性。
Metaplanet报告称，2025财年因比特币价格波动产生了1046亿日元（约6.8亿美元）的非经营性减值损失。与此同时，公司将年度收入预期从之前的680亿日元上调至858亿日元，理由是比特币收入生成业务的业绩强于预期。
根据Google Finance的数据，Metaplanet的股票周一上涨近5%至391日元。根据The Block的数据，该公司在美国OTC Markets Group交易的股票上周五收盘上涨约6%，至2.33美元。
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