新研究发现，自主AI代理（无需直接人工输入即可规划、决策和执行链上交易的软件系统）现在驱动着超过19%的链上活动。
但根据DWF Ventures周四发布的报告，虽然这些代理在特定任务上表现优于人类，但在开放式交易中仍以高达5:1的差距落后于人类。
在去中心化金融中，这些代理在借贷协议间运行收益策略、管理流动性、重新平衡投资组合并执行交易。根据研究，代理管理头寸的总锁定价值已超过3900万美元，大多数部署仍处于早期测试阶段。
在一个示例中，自主金融协议Giza的ARMA代理（在借贷平台间转移稳定币以获得最佳利率）为用户带来了9.75%的年化收益，超过了Aave和Morpho等其他去中心化金融协议的收益率。
然而，一旦任务变得更加困难，情况就会发生变化。
在tradexyz举办的股票交易竞赛中，顶尖人类选手的表现超过了顶尖代理5倍以上。由nof1举办的领先AI模型之间的另一场竞赛发现，七个模型中只有三个能够在每笔交易中实现盈利。
代理的局限性
“当情况不明确时，代理会陷入困境，”但当”目标明确且参数不经常变动时，它们表现出色，”DWF Labs投资高级助理Xin Yi Lim告诉Decrypt。
这就是为什么收益优化（在借贷协议间转移资金以获取最高可用回报的做法）已成为代理的早期试验场，Lim解释道。
“当目标明确且参数不经常变动时，代理表现出色，这就是收益优化有效的原因，”Lim说。”在代理能够推理并适应实时信息之前，它们将无法在市场变化和条件不明确时做出反应。”
该领域的建设者似乎也呼应了这一担忧。
“如果给予所有上下文和工具，代理可以像人类一样有能力，”MoonPay首席工程师Neeraj Prasad在接受Decrypt采访时表示。但他警告说，”迹象表明代理在某些情况下既更有能力、更努力工作，也可能具有恶意。”
仍处于早期阶段
这些发现出现之际，以太坊开发者正在努力让代理更容易处理复杂的链上任务。
本月早些时候，去中心化中继网络Biconomy提出了一项新标准，该标准将允许代理在去中心化金融协议上同时运行多个操作，并得到了以太坊基金会的支持。
与此同时，行业领导者押注自主代理很快将处理更大比例的经济活动。
“代理经济可能比人类经济更大，”Coinbase首席执行官Brian Armstrong周四在推特上表示，并指出这可能如何推动稳定币需求超出当前估计。
实地研究人员看到了更长的跑道。DWF Labs的Lim指出，19%的数字中大部分是执行MEV捕获和稳定币路由等狭窄工作的机器人，真正的代理活动仍占少数份额。
“现实的时间表是五到七年，代理量才可能在任何主要金融垂直领域有意义地与人类量竞争，链上领域将首先实现，因为基础设施更加无需许可，”Lim说。
尽管如此，一些人认为当前的差距是代理目前所处位置的结构性特征。
“它们不足的地方是开放式交易，这需要上下文推理、叙事意识和权衡非结构化信息，”去中心化AI基础设施开发商0G Labs的首席增长官Aytunc Yildizli告诉Decrypt。
他补充说，缩小这一差距需要的不仅仅是更好的模型。
“用户需要加密证明代理确实执行了它声称的操作，在无人可以篡改的可信执行环境中运行，并且基础设施不会仅仅将信任假设转移到单个云提供商，”他说。
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